ETF Stratégies de négociation pour tout investisseur Investir dans les matières premières sans investir dans les produits Tetra ImagesGetty Images Lets face it, vous n'avez pas de place dans votre sous-sol pour un baril de pétrole. Une poitrine d'or. Et du bétail (ou peut-être vous). Cependant, vous avez de la place dans votre portefeuille pour les ETFs de matières premières. Sans approvisionnement en bétail, vous pouvez acheter un ETF marchandise et avoir une exposition instantanée sur le marché des produits de base. C'est une transaction beaucoup plus facile et vous n'avez pas à l'arroser. Les ETF étrangers vous donnent accès aux marchés internationaux Jose Luis Pelaez IncBlend ImagesGetty Images L'investissement étranger peut devenir compliqué. Les ajustements de devises, les lois fiscales étrangères, et seulement les défis à l'étranger général. Cependant, il ya des ETF qui rendent l'investissement international beaucoup plus facile. Les FNB du marché étranger, qui sont des FNB sur les marchés émergents. De larges fonds étrangers et même des ETF qui suivent des pays comme le Brésil et la Chine. Il n'y a plus de raison de craindre d'investir à l'extérieur des États-Unis ou de tout autre pays. Le monde est à eux. Les ETF obligataires sont le cadeau qui permet de donner des obligations Les ETF sont un peu plus attrayants que la plupart des investissements, car ils ne sont pas seulement le commerce sur les marchés secondaires, mais ils peuvent également créer un flux de revenus dans votre portefeuille. L'investissement obligataire en général peut être difficile. Taux de coupon, risque de défaut, durée. Toutefois, un ETF obligataire peut atténuer une partie de cette complexité en donnant aux investisseurs un actif préemballé qui donne un accès instantané au marché obligataire. Qu'en est-il des ETNs En ce qui concerne les instruments de dette, il existe des variations des ETFs connus sous le nom de ETNs, les billets négociés en bourse. Les ETN sont des actifs émis par une grande banque à titre de billets de dettes de premier rang - contrairement aux ETF qui sont constitués de titres tels que les matières premières, les devises, les contrats à terme, les contrats à terme de gré à gré et les options. Lorsque vous achetez un ETN, vous achetez un actif d'emprunt semblable à un emprunt obligataire, mais les conditions du contrat de dette sont déterminées par la structure du billet. Les ETNs sont soutenus par une banque avec une cote de crédit élevée, donc ils sont des produits assez sûrs. Cependant, les ETN ne sont pas sans risque de crédit, juste un niveau inférieur. Jouer le marché des devises avec les ETFs Les ETFs et les ETNs sont deux façons de jouer le marché des taux d'intérêt, mais quand il s'agit de trading de taux d'intérêt étranger, ne cherchez pas plus loin que les ETFs de devises. Que vous souhaitiez investir dans un actif à grande monnaie, une devise de région comme l'Europe, ou même une monnaie de chaque pays, les ETFs vous ont couvert littéralement. Les ETF en devises sont une excellente façon de couvrir les risques étrangers, de jouer les taux d'intérêt étrangers ou tout simplement d'investir dans des devises étrangères. Jouer les ETFs sur le Downside Pour chaque commerce d'achat, theres un commerce de vente de l'autre côté. La plupart des gens associent investir à l'achat, mais qui ne couvre que 50 de chaque commerce. Il est donc logique qu'il existe des ETF créés spécifiquement pour les investisseurs baissiers. Création d'inconvénient est possible en vendant n'importe quel ETF, mais si je vous disais que vous pouvez acheter un ETF et encore obtenir court. Son vrai et son appelé un inverse ETF. Parfait pour les investisseurs qui ont des restrictions contre la vente, mais veulent obtenir court, ils peuvent acheter un inverse ETF. Risque de couverture avec les FNB Encore une fois, nous revenons à investir signifie acheter. Mais une grande partie de l'investissement est également la protection contre les risques. C'est là que les ETF peuvent aider. Avez-vous un grand portefeuille diversifié qui gagne quand le marché se lève Protéger à la baisse en vendant un marché ETF. Courte un grand nombre de stocks de pétrole Acheter un ETF pétrolier pour protéger votre exposition à la hausse. Long un index. Protégez votre position en vendant un ETF sous-jacent. Indices de couverture avec les FNB J'ai fait allusion à ce qui précède, mais les FNB sont un excellent moyen de protéger les positions de l'indice. Si vous êtes long un indice particulier, vous pouvez faire un commerce adverse pour protéger votre risque. Certains indices ont des ETF multiples qui le suivent, de sorte que les opportunités peuvent être abondantes quand il s'agit de couvrir votre risque d'indice. Négocier un ETF pour protéger une partie ou la totalité de votre position d'indice ou dans certains cas mis sur une position d'indice similaire en utilisant un ETF à la place. Après tout, c'est pourquoi ils ont été créés. Explorez vos options avec les options de l'ETF Il existe de nombreuses façons d'utiliser les options de l'ETF. Vous pouvez les utiliser pour couvrir les ETF (et vice versa) ou même l'indice de corrélation. Appels ETF peut être de grands atouts pour gagner l'exposition à la hausse sans attirer beaucoup d'argent, et met sont un moyen d'obtenir court ainsi. Vous pouvez même utiliser des stratégies avancées d'options de l'ETF pour prendre une position de volatilité ou juste le commerce pour la valeur de marché. Si theres un ETF qui énumère des options, alors vous haveoptions. Play Earnings Season avec ETFs Au moins quatre fois par an, vous allez devoir se préparer pour la saison des bénéfices. Les FNB peuvent vous aider avec ce plan de match. Que vous utilisiez les ETF pour obtenir longtemps un secteur prometteur, protégez contre les surprises de gains, ou jouez la volatilité des bénéfices avec l'option ETF à cheval, theres une stratégie de revenus pour vous. Si vous avez des annonces de bénéfices imminente sur vos titres, c'est la saison des bénéfices pour les FNB. FNB au lieu de fonds communs de placement Profitez des nombreuses façons dont les FNB peuvent profiter à votre portefeuille de placements. Chance Favors Je dis cela beaucoup. Chaque investissement est différent et doit être évalué au cas par cas. Cependant, il ya certains arguments solides que les ETF ont beaucoup d'avantages sur les fonds communs de placement. Si vous n'êtes pas sûr, voyez par vous-même Commerce ETFs qui s'adaptent à votre style d'investissement Sept Stratégies d'investissement ETF. HYB Avez-vous tendance à favoriser les titres à grande capitalisation Vous aimez investir dans des actions de valeur Quoi qu'il en soit, theres un ETF pour vous. Qu'il s'agisse de croissance, de valeur ou de mélange, voire de gros, de moyenne ou de petite capitalisation, il existe un FNB qui correspond à votre stratégie. Il est important d'être à l'aise avec votre portefeuille, et les ETF style sont juste l'atout pour s'adapter à votre style d'investissement. Il y a beaucoup d'investisseurs qui sont nouveaux aux ETFs, ainsi ceci est une manière parfaite de voir si n'importe laquelle de ces 14 stratégies d'échange d'ETF peut être un ajustement pour un portefeuille. Aucun actif ne va être parfait, cependant, il ya un cas très fort à faire pour inclure les fonds négociés en bourse dans votre stratégie d'investissement et pas beaucoup de raisons de ne pas. Informations légales importantes sur l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un courriel. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courriel en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre email a été envoyé. Fonds communs de placement et placement dans les fonds communs de placement - Fidelity Investments Cliquer sur le lien ouvrirra une nouvelle fenêtre. Utiliser les FNB pour investir dans des devises Avant que les FNB liés à la devise ne deviennent disponibles, investir dans ces marchés pour les investisseurs de détail était aussi difficile que pour les produits de base. La seule voie pour les investisseurs individuels était par le biais de charmes et de contrats à terme et de contrats à terme. Le commerce de devises était le domaine pour les grandes banques et autres institutions habituées à traiter de grosses sommes quotidiennes sur le marché interbancaire. Pourquoi les ETF liés aux devises sont-ils importants? En premier lieu, ils sont nécessaires aux fins de la couverture. Par exemple, en 2013, l'indice Nikkei 225 au Japon a gagné près de 59 pour cent, mais Japon ETF EWJ a gagné 27 pour cent. Bien qu'un retour respectable pour l'ETF, naturellement un investisseur voudrait le retour de l'indice plus. La différence était la valeur du yen, qui s'était détériorée d'un montant égal. Si un investisseur aurait court-circuité FXY dans un montant approprié pour couvrir les risques de change yen, ils auraient réalisé le retour complet de l'indice local. Alternativement, un investisseur aurait pu investir dans un fonds d'actions couvertes en devises, DXJ. Les fonds d'actions couvertes en devises utilisent des contrats à terme pour couvrir l'exposition en monnaie locale, ce qui leur permet essentiellement de détenir les capitaux propres sous-jacents en dollars. Cela soulève la question du risque lié aux FNB liés à la devise, en particulier les FNB à effet de levier et inverse, c'est-à-dire les marchés volatils, les taux de change fluctuant rapidement et le coût élevé de la couverture. Tout ce qui menace la stabilité ou l'efficacité du gouvernement peut avoir un impact instantané sur la monnaie. Les événements politiques provoquent généralement une réaction plus forte dans les monnaies des pays émergents, où les institutions politiques sont plus fragiles, mais même dans les pays les plus développés du monde comme les États-Unis et le Royaume-Uni, des problèmes politiques moins graves peuvent encore nuire à la monnaie . Quand il s'agit des marchés financiers, rester au top des grandes histoires est une partie critique de devenir un bon commerçant ou investisseur. Des événements dignes de mention tels que le référendum britannique pour sortir de la zone euro peuvent avoir un impact majeur sur le sentiment général du marché et sur la demande d'une monnaie du pays. Ce sont les déclencheurs pour les mouvements de 10 à 15 pour cent en devises. Les événements qui peuvent avoir un impact profond sur la valeur d'une monnaie comprennent, sans s'y limiter, les suivants: Changements potentiels ou réels du gouvernement Crise économique Annonces majeures des ministres des finances et des banquiers centraux après les réunions du G20 Intervention des banques centrales Grèves et émeutes Guerres Et le terrorisme Catastrophes naturelles Décisions prises par les fonctionnaires gouvernementaux Les évolutions politiques et sociales affecteront de nombreux instruments financiers différents, mais l'intervention des banques centrales est unique au marché des changes. Lorsqu'une monnaie devient trop forte ou faible, la banque centrale peut se sentir obligée d'intervenir directement sur le marché des changes pour changer le cours de la monnaie. La raison en est que la valeur d'une monnaie du pays peut avoir un impact direct sur l'économie et la compétitivité des entreprises locales. Les banques centrales commencent généralement par l'intervention verbale, qui sont des menaces d'intervenir et d'arrêter la monnaie de se lever ou de tomber parfois, il fonctionne, mais souvent il doesnt. Les actions parlent beaucoup plus fort que les mots et donc l'intervention physique est beaucoup plus puissant. Les banques centrales interviennent physiquement sur le marché des changes en achetant ou en vendant leur monnaie. La raison pour laquelle l'intervention est si importante est que, le jour donné, une paire de devises se déplace généralement 100 pips tout au long de la journée, mais quand les banques centrales interviennent, la monnaie peut passer de 150 à 300 pips en quelques minutes. En conséquence, les commerçants prennent très au sérieux l'intervention des banques centrales, car ils peuvent se débarrasser de leurs positions. Parfois, il marquera même le haut ou le bas d'une monnaie, mais généralement les fondamentaux (ou la raison de la précédente) éventuellement rattraper la monnaie et il reprend sa tendance antérieure. Dans l'ensemble, les produits de change constituent une petite partie de l'univers des ETF. Même si la catégorie d'actifs a été élargie à 35 produits disponibles dans 14 catégories, environ 85 des actifs se trouvent dans 25 des fonds disponibles. Vous pouvez voir les détails de l'emplacement des actifs à la figure 1. Figure 1: Actifs du FNB de devises: Combinaison des actifs de diverses structures avec des expositions similaires Structure des produits de devises Les premiers produits de devises sont venus sur le marché en 2005 dans la structure de fiducie du bailleur de fonds; La structure du FNB n'a été lancée sur le marché qu'en 2008. Les FNB monétaires sont émis en tant que sociétés d'investissement enregistrées et sont enregistrés en vertu de la Loi sur les sociétés de placement de 1940. Toutefois, les fiducies constituantes et les ETN ne sont pas enregistrés en vertu de la Loi de 1940. En tant que sociétés d'investissement enregistrées, ces fonds offrent une plus grande souplesse dans la gestion de leurs placements sous-jacents pour définir leurs profils risque-rendement. Ces fonds ont les protections caractéristiques des fonds structurés comme des sociétés d'investissement enregistrées, y compris: Risque de crédit diversifié Limitations sur le levier et les prêts Surveillance d'un conseil d'administration Les actifs qui sont séparés et maintenus avec un dépositaire qualifié Il est intéressant de noter que les ETFs monétaires Au marché en vertu de l'exemption des fonds gérés activement parce qu'ils ne sont pas des indices de suivi même s'ils tentent de fournir une exposition raisonnablement passive aux mouvements de devises et aux taux hors du marché monétaire américain. Les avantages de cette exemption active de gestion reposent principalement sur l'efficacité opérationnelle au sein de la structure. Compte tenu de leur souplesse, les fonds peuvent modifier leur approche d'investissement en fournissant l'exposition souhaitée aux actionnaires. Les marchés des changes sont parmi les plus liquides au monde, mais l'accès aux instruments du marché monétaire libellés localement et aux taux de change au comptant diffère d'une région à l'autre. Dans quelques marchés développés, les ETF monétaires adoptent une approche directe, puisqu'ils investissent directement dans des placements monétaires libellés localement. 1 Comme le montre le tableau 1, il s'agit d'une caractéristique structurelle distincte offerte aux investisseurs imposables dans les FNB par rapport aux produits des fiduciaires antérieurs. L'investissement international peut être un moyen efficace de diversifier vos avoirs en actions en fournissant un moyen de tirer profit des économies à plus forte croissance dans le monde entier. Les investisseurs institutionnels, les banques et les hedge funds ont traditionnellement dominé les marchés des devises. Avec l'avènement des FNB, les investisseurs individuels ont maintenant la capacité d'acquérir une exposition à cette grande et extrêmement importante classe d'actifs. Produits négociés en bourse à Fidelity Tous les symboles indiqués ci-dessus (pâte ampère coupée à votre liste de surveillance): FXA FXE FXY UUP FXC DBV FXF CYB FXB BZF CEW FXS FXM ICI CNY BNZ ICN JYF UE JYN ERO ULE PGD SZR XRU URR YCL JEM INR GBB AYT 183 R. L'univers des devises du G10 comprend le dollar américain, l'euro, le yen japonais, le dollar canadien, le franc suisse, la livre sterling, le dollar australien, le dollar néo-zélandais, la couronne norvégienne et la couronne suédoise. 183 B. Les monnaies des pays suivants sont représentées dans ce fonds: Brésil, Chili, Chine, Hongrie, Inde, Israël, Malaisie, Mexique, Pologne, Russie, Singapour, Afrique du Sud, Corée du Sud, Taiwan, Turquie Thaïlande. 183 C: Les huit devises asiatiques comprennent la roupie indonésienne, la roupie indienne, le peso philippin, le won sud-coréen, le baht thaïlandais, le ringgit malaisien, le dollar taïwanais et le yuan chinois. 183 D. Le fonds fournit une exposition à 5 devises: dollar de Hong Kong, dollar de Singapour, riyal d'Arabie saoudite, dirham des Émirats arabes unis et yuan chinois. Voir Artremis pour une liste complète des ETFs monétaires
No comments:
Post a Comment