Analyse quantitative, modélisation des dérivés et stratégies de négociation: en présence de contrepartie Risque de crédit pour le marché à revenu fixe (eBook, PDF) Analyse quantitative, modélisation des dérivés et stratégies de négociation: en présence de contrepartie Risque de crédit pour le revenu fixe Ce livre traite des applications pratiques et des développements récents dans les domaines de la modélisation financière quantitative dans les instruments dérivés, dont certains proviennent de la recherche et de la pratique de l'auteur. Il est écrit du point de vue des ingénieurs financiers ou des praticiens et, en tant que tel, il met plus l'accent sur les applications pratiques de mathématiques financières sur le marché réel que les mathématiques lui-même avec des conditions techniques précises (et fastidieuses). Il tente de combiner les connaissances économiques avec les mathématiques et la modélisation afin d'aider le lecteur à développer des intuitions. En savoir plus sur les marchés financiers dérivés (eBook, PDF) Mastering Derivatives Markets (eBook, PDF) (EBook, PDF) Préparation à l'analyse quantitative, à la modélisation des dérivés et aux stratégies de négociation: En présence de contreparties (eBook, PDF) Risque de crédit pour le marché à revenu fixe Goldman Sachs Group, Inc. Westport Financial, LLC, États-Unis 23 janvier 2007 Analyse quantitative, modélisation des dérivés et stratégies de négociation: en présence d'un risque de crédit de contrepartie pour le marché à revenu fixe Résumé: Livre traite des applications pratiques sélectionnées et des développements récents dans les domaines de la modélisation financière quantitative dans les instruments dérivés, dont certains proviennent de la recherche et de la pratique des auteurs. Il est écrit du point de vue des ingénieurs financiers ou des praticiens et, en tant que tel, il met plus l'accent sur les applications pratiques de mathématiques financières sur le marché réel que les mathématiques lui-même avec des conditions techniques précises (et fastidieuses). Il tente de combiner les connaissances économiques avec les mathématiques et la modélisation afin d'aider le lecteur à développer des intuitions. Parmi les modélisations et les techniques numériques présentées figurent les applications pratiques des théories de la martingale, telles que l'usine de martingale modèle et le rééchantillonnage de martingale et l'interpolation. De plus, l'ouvrage aborde les stratégies de modélisation, de tarification et d'arbitrage des risques de contrepartie du point de vue d'une fonctionnalité front office et d'un centre de recettes (plutôt que simplement une fonctionnalité de gestion des risques) qui sont des développements relativement récents et qui revêtent une importance croissante. Il aborde également diverses stratégies de structuration du commerce et touche certains produits hybrides de crédit IRFX populaires, tels que PRDC, TARN, boules de neige, Snowbears, CCDS et extincteurs de crédit. Bien que la portée principale de ce livre soit le marché des titres à revenu fixe (en mettant davantage l'accent sur le marché des taux d'intérêt), bon nombre des méthodologies présentées s'appliquent également à d'autres marchés financiers tels que les marchés du crédit, des actions, des devises et des matières premières. Table des matières: Théorie et applications de la modélisation des dérivés Introduction au risque de crédit de contrepartie Martingale Arbitrage Prix dans le marché réel Le cadre BlackScholes et les extensions Martingale Rééchantillonnage et interpolation Modélisation et tarification des taux d'intérêt Principes fondamentaux du marché et stratégies de négociation exclusives: Produits de taux d'intérêt simples Modèle de risque de taux de rendement Modèle de risque à deux facteurs Le Saint Graal - Modèle de décomposition à deux facteurs de taux d'intérêt Arbitrage Modèle de décomposition Inflation Instruments liés Modélisation Taux d'intérêt Proprietary Trading Strategies. Nombre de pages dans le fichier PDF: 7 Mots-clés: CVA, Ajustement de la valeur de crédit, Crédit de contrepartie, Modèle BGM, Modèle HJM, Modèle RS, Martingale, Modélisation des dérivés, Rééchantillonnage des martingales, Spline exponentielle orthogonale, Stat Arb, Arbre broussailleux inexistant, NBT, , Tang, Yi et Li, Bin, Préface à l'analyse quantitative, la modélisation des dérivés et les stratégies de négociation: En présence d'un risque de crédit de contrepartie pour le fixe - Marché des revenus (23 janvier 2007). Analyse quantitative, modélisation des dérivés et stratégies de négociation: en présence d'un risque de crédit de contrepartie pour le marché à revenu fixe. Analyse quantitative, modélisation des dérivés et stratégies de négociation Ce livre traite des applications pratiques sélectionnées et des développements récents dans les domaines de la modélisation financière quantitative dans les instruments dérivés, dont certains proviennent des auteurs eux-mêmes La recherche et la pratique. Il est écrit du point de vue des ingénieurs financiers ou des praticiens et, en tant que tel, il met plus l'accent sur les applications pratiques de mathématiques financières sur le marché réel que les mathématiques lui-même avec des conditions techniques précises (et fastidieuses). Il tente de combiner les connaissances économiques avec les mathématiques et la modélisation afin d'aider le lecteur à développer des intuitions. Parmi les modélisations et les techniques numériques présentées figurent les applications pratiques des théories de la martingale, telles que l'usine de martingale modèle et le rééchantillonnage de martingale et l'interpolation. De plus, l'ouvrage aborde les stratégies de modélisation, de tarification et d'arbitrage des risques de contrepartie du point de vue d'une fonctionnalité front office et d'un centre de recettes (plutôt que simplement une fonctionnalité de gestion des risques) qui sont des développements relativement récents et qui revêtent une importance croissante. Il aborde également diverses stratégies de structuration du commerce et touche certains produits hybrides de crédit IRFX populaires, tels que PRDC, TARN, boules de neige, Snowbears, CCDS et extincteurs de crédit. Bien que la portée principale de ce livre soit le marché des titres à revenu fixe (en mettant davantage l'accent sur le marché des taux d'intérêt), bon nombre des méthodologies présentées s'appliquent également à d'autres marchés financiers tels que les marchés du crédit, des actions, des devises et des matières premières. Table des matières: Théorie et applications de la modélisation des dérivés: introduction au risque de crédit de contrepartie Martingale Arbitrage Prix dans le marché réel Le cadre BlackScholes et extensions Martingale Rééchantillonnage et interpolation Taux de taux d'intérêt Arbitrage Rendement Modèle de décomposition Inflation Instruments liés Modélisation Taux d'intérêt Proprietary Trading Strategies Lectorat: Les lecteurs avancés qui travaillent ou sont intéressés Sur le marché des titres à revenu fixe. Yi Tang est actuellement avec Morgan Stanley amp Co. Inc. à la tête de CVA Strategies Group. Auparavant, il était directeur général et responsable de la Division des analyses quantitatives de Shinsei Securities, responsable de la modélisation des dérivés en IR, FX, Equity, Credit, Commodity, ainsi que IRFX, IREquity et autres hybrides. Il a également travaillé chez Goldman, Sachs amp Co. Inc. à la tête de CVA Strategies Group à FICC et chez Bear, Stearns amp Co. Inc. en tant que Managing DirectorPrincipal au sein du FAST Department et responsable d'un groupe Quant responsable de la partie De la modélisation des dérivés IR et une partie de la modélisation des dérivés hybrides IRCredit. Avant de se tourner vers le domaine des finances quantitatives, il a travaillé comme professeur adjoint adjoint et chercheur postdoctoral en physique à l'UCLA. Yi a été conférencier invité à plusieurs conférences sur les finances quantitatives. Il a obtenu son doctorat en physique de l'Université de Californie à Los Angeles (UCLA) en 1992. Bin Li est actuellement le chef de l'exploitation de Ping Capital Management, un macro hedge fund mondial à New York. Avant cela, Bin a été président et directeur de l'informatique d'Entropy Partners, LLC. Avant cela, Bin a été président-directeur général de Tradetrek Inc. et a co-fondé AAStocks International (aastocks), une société de sites Web financiers à Hong Kong. À partir de 1993 et 1998, Bin a occupé divers postes, dont le vice-président du groupe d'analyse quantitative chez Merrill Lynch et le directeur exécutif des stratégies globales de négociation quantitatives chez UBS. Bin est un chercheur et un praticien de renommée internationale dans le secteur de la finance et a été conférencier invité à de nombreux congrès sur le financement quantitatif. Bin a obtenu son doctorat en physique de l'Université de New York en 1992. Ce texte de l'état de l'art met l'accent sur divers sujets contemporains sur les dérivés à revenu fixe du point de vue des praticiens. La combinaison de la technologie de la martingale et les connaissances pratiques des experts contribuent énormément à la réussite des livres. Pour ceux qui souhaitent des rapports opportuns directement des tranchées, ce livre est un must. Peter Carr, PhD Directeur du programme de maîtrise en mathématiques Courant Institute, NYU Il est tout à fait évident que les auteurs ont une expérience pratique significative dans l'analyse quantitative sophistiquée et la modélisation des dérivés. Cette approche du monde réel a abouti à un texte qui non seulement fournit des présentations claires sur la modélisation, la tarification et la couverture des produits dérivés, mais fournit également des documents plus avancés qui ne sont généralement trouvés que dans les publications de recherche. Ce livre a des idées novatrices, des applications de pointe, et contient une mine d'informations précieuses qui intéresseront les universitaires, les modélisateurs de dérivés quantitatifs appliqués et les négociants. Peter Ritchken Kenneth Walter Haber Professeur Département des banques et des finances, École de gestion Weatherhead, Case Western Reserve University Écrit par deux Quants expérimenté production, ce livre contient une richesse de méthodes pratiques et des idées utiles qui ont été éprouvés. En abordant de nouvelles tâches, la plupart des Quants s'inquiètent des meilleures pratiques. Avec des articles spécialisés publiés, etc, ce livre est un must pour aider à étalonner le jugement. Actuellement, l'un des douze livres de math-finance sélectionnés qui devrait être sur les étagères Alan Brace Université de Technologie Sydney School of Finance and Economics
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